本文旨在檢定剩餘所得模型(RIM)於台股評價的適用性，有別於過去文獻以迴歸模型研究變數對股價的解釋力，應用 Campbell and Shiller (1987)的「VAR 為基礎跨方程式限制式檢定」，建立二元向量自我迴歸模型檢定近 10 年台灣股價指數。檢定結果顯示，RIM 的變數－剩餘所得與淨值可解釋台股的大盤與五個產業的股價變動，獲得 RIM 適用於台股評價證據，支持 Jing and Lee (2005) RIM 適用於美股的結果，並顯示 RIM 廣義股利的特色，與台灣及美國上市公司近年來廣義的股利政策相互契合，展現出 RIM 的實務應用價值。因此，RIM 模型提供台股投資人ㄧ個適當評價功能，使其可利用剩餘所得評估台股股價。
Relation:
2010全球商業經營管理學術研討會論文摘要集，頁821-832 全球商業經營管理學術研討會 2010 symposium on global business operation and management
